のれんの基礎知識

固定資産

まずは、基礎知識です。

のれんといえば、あなたは何を連想するでしょうか。

「そりゃあきまってるだろ！飲み屋やそば屋の入り口に　かかっている、あののれんじゃないか！」

…はい、そのとおりですね。

ある意味、のれんは「そのお店の顔」であり、「そのお店の象徴」でもあるわけです。

つまり、「Ａ店ののれん」といえば、「Ａ店の信用力」を示すわけで、
「Ａ店のお弟子さんが、のれん分けをしてもらって独立した」といえば、店の信用力を使ってよい、という許可をもらったに等しいわけです。

ちなみに、のれんは、会計の世界では超過収益力とも言われまして、「その業界の平均値を上回る部分」と解釈されます。

もう少し具体的にいうと、一例として、その界隈のおそば屋さんの平均的なＲＯＡ（総資産利益率）を２％としますと、Ａ店のＲＯＡが５％ならば、ＲＯＡで測定したＡ店の超過収益力のは（５％－２％＝）３％です。
まちがっても、超過収益力５％とはいわないでください。

業界平均を上回っているから、「超過」収益力なのですね。

で、こののれんの原因となる要素ですが、柴山的に分類すると、大きく次のようなものにわけられます。

のれん（その事業の超過収益力）の源となる原因要素の例

事例１　立地要因（人通りが多いなど）
事例２　技術的要因（すぐれた経営ノウハウ、技術などがある）
事例３　信用力要因（長い社歴、知名度の高いブランドなど）
事例４　顧客要因（良質かつ大量の見込み客リスト、固定客リスト）

ほかにもあると思いますが、とりあえず典型的には、上記の要因で、平均よりも多くの収益を上げることができます。

ちなみに、商売の大原則からいって、この中でどれが一番大事か知ってますか？

いいかえれば、
「事業の目的からいって、もっとも重要な収益の源はどれか？」
という質問です。

この一発のテストでも、知識偏重ではない、感覚としてのあなたの経営センスがわかります（笑）。

よかったら考えてみてください。

さて、話を戻します。

さまざまな要因で、その事業が「たくさん稼げる金のなる木」であることがわかっているならば、もしもその事業を第三者に譲渡する場面がきた場合、ちょっとは割り増しの値段で営業を買い取ってもらいたい、と思いますよね。

その、「割り増し部分」がのれん（営業権）というわけなんです。

連結決算で子会社を取り込む場合は、「連結調整勘定」などと、かつては呼んだりしていました。

（例）Ａ社は、都内に飲食店事業を展開する会社です。
　　　ある日、新宿区内で３０年間、そば屋の営業を続けていた
　　　Ｂさんが、体をこわして息子夫婦の世話になりたいということから、
　　　知人を介して、Ａ社がＢさんの新宿駅前そば屋の営業を買い取る
　　　ことになりました。
　　　　　　　　Ｂさんのそば屋（Ｂ／Ｓ）
　　　　―――――――――――――――――
　　　　普通預金　１９０｜借入金　　　５０
　　　　棚卸資産　　１０｜資　本　　２５０
　　　　固定資産　１００｜
　　　　　　　　　―――｜　　　　　―――
　　　　　　計　　３００｜　計　　　３００
　　　　　　　　　＝＝＝｜　　　　　＝＝＝
　　　　（注）Ｂさんのそば屋の過去５年の平均値
　　　　　　　　売　上　高２４００万円、役員報酬９００万円
　　　　　　　　税引き後利益３００万円

この道３０年ですから、もちろん　長い歴史を誇り、地元での知名度も抜群です。

加えて、長年支持されてきたそばとつゆの秘伝の味…（なんだか、書いてる私が食べたくなってきました（笑））

もちろん、これまでにごひいきにしてくれた顧客の名簿も、５０００ではくだらない膨大な数です。

月日の積み重ねは、尊いですねえ。
これだけの見えない経営資源を持っているのですから、Ａ社としても、色をつけてＢさんに営業譲渡代金を払わなければなりません。

ちなみに、もしもそば屋の設備と借金にだけ着目するならば、最低限の評価額は、下記のとおりとなります。

　そば屋のオンバランス（Ｂ／Ｓ上）ベースの評価。
　１．積極財産（目に見えて使える財産）
　　　　（１）普通預金　１９０万円　　　　
　　　　（２）棚卸資産　　１０
　　　　（３）固定資産　１００
　　　　　　　　　　　　―――
　　　　　　　　小計　　３００万円
　２．消極財産（控除）
　　　　（１）借入金　▲　５０万円
　　　　　　　　　　　――――
　３．純資産（評価額）　２５０万円
　　　　　　　　　　　＝＝＝＝
…つまり、バランスシート上は、目に見える部分だけで２５０万円の買取額、という見解もあるわけです。

でも、
「総資産の８倍も売り上げる、驚異的な回転率！」
「役員報酬を足すと、なんと売上の半分もとれる利益率の高さ！」
「総資産と同額の税引き後利益をたたき出す、非常識な総合力！！！！」

こりゃあ、設備等の代金マイナス借金の２５０万円で売るわけがないですよね。

ちなみに、ここでワンポイントですが、とりわけ個人事業とか零細企業の場合は、役員報酬がかなりアバウトに決められるケースが多いので、利益に役員報酬をたした金額で、財務分析をした方がいい場合が多いです。

上場企業とか年商１０億円以上ならば、あまり気にすることはないですが…

ここらが、事業規模によって、会計上の分析の温度差のちがいになったりするんですよね。

で、Ａ社をＢさんの間での話し合いにより、ほんとうにざっくりですが、ここでは税引き後利益の５年分ということで、１５００万円ののれん代積み増しということにし、純資産２５０万円とあわせて、１７５０万円をオーナーのＢさんにお支払いして、Ａ社はそば屋を譲ってもらうことにしました。

これで、Ｂさんは、１７５０万円という現金を手に、意気揚々（？）と息子さんの家に厄介になることができますね、たぶん…（めでたしめでたし）

さて、つぎに、Ａ社の経理処理の話ですね。

ここで、簿記の仕訳という技術を使うと、次のように表現されます。

（借）普通預金　１９０万円　　（貸）借入金　　　５０万円
　　　棚卸資産　　１０万円
　　　固定資産　１００万円
　　　　＋
　　※のれん　１５００万円　　　　※現　金　１７５０万円
　　　――――――――――　　　　　――――――――――
　　　借方合計１８００万円　　　　　貸方合計１８００万円

参考までに、借方（かりかた）は、左側、貸方（かしかた）は右側、という意味です。

簡単に言えば、仕訳の右側の２行目、現金１７５０万円は、現金の減少を表します。

（現金は、左に書いたら増加、右に書いたら減少）

左一列は、Ａ社が受け入れる財産の一覧表で、Ｂさんのそば屋の財産に、のれん（超過収益力という見えない財産）１５００万円を加味して、バランスシートに受け入れればいいわけですね。

Ｂさんのそば屋を買収した時の、Ａ社におけるＢ／Ｓの変動過程を、下記に示しておきますね。

　　　　Ｂさんのそば屋を受け入れた時のＢ／Ｓ変動分
　　　―――――――――――――――――――――――――
　　　現　金▲１７５０万円　　｜　　借入金　　　５０万円
　　　普通預金　１９０万円　　｜　
　　　棚卸資産　　１０万円　　｜
　　　固定資産　１００万円　　｜
　　※のれん　１５００万円　　｜
　　　――――――――――　　　　　――――――――――
　　　借方増加分　５０万円　　　　　貸方増加分　５０万円

※のれんは、バランスシート上、無形固定資産という区分に表示されます。

以上の結論です。

「買収する事業の純資産よりも、支払う対価（現金または自社株発行など）の価値が大きい場合は、その差額は「のれん」として、無形固定資産に計上される。」

こののれん、日本の会計基準では、５年とか２０年とか、ケースによって、会社が決めた年数で少しずつ償却（費用化）していきます。
以上、のれんに関する基礎知識でした。